Аналитика

Обзор торгов 13-19 февраля. Акцент - мировой рынок.

24 февраля 2010, 19:11
Отчетная неделя с 15 по 19 февраля принесла значительное повышение мировой цены на нефть. По итогам торгов 19 февраля в Нью-Йорке, мартовский контракт на поставку нефти марки Light Sweet (WTI) стоил $80,06, что почти на $6 выше уровня 12 февраля.
Примерно на такую же величину подорожал апрельский контракт смеси Brent в Лондоне, достигнув $78,19 за баррель.
Прошедшая неделя началась спокойно. В понедельник 15 февраля особых колебаний не было, рынок в основном находился под влиянием курса доллара. Далее повышению цены способствовало повышение спроса со стороны трейдеров, увеличивших объем скупки контрактов.
Очередной виток напряженности по иранской проблеме помогал трейдерам играть на повышение. На цены продолжал оказывать влияние слабый доллар, а также оптимизм скорого выхода из рецессии. Несмотря на то, что рынок демонстрирует бурное ралли, нельзя забывать о том, что еще неделю назад котировки с трудом смогли оторваться от многомесячных минимумов благодаря напряженности вокруг Ирана. Безусловно, иранский фактор продолжит влиять на рынок, но уже в четверг ситуация может измениться. После закрытия американских бирж в среду выйдет отчет Американского Института Нефти, а в четверг будет опубликован официальный отчет Минэнерго США по запасам. Аналитики ожидают роста запасов нефти на 1,9 млн. бар., сокращение запасов дистиллятов на 1,6 млн. бар. И рост запасов бензина на 1,6 млн. бар.
По данным Американского института нефти, запасы нефти в США за прошедшую неделю уменьшились на 63 тысячи баррелей - до 337,6 миллиона баррелей. Запасы дистиллятов увеличились на 1,28 миллиона баррелей - до 159,5 миллиона баррелей. Запасы бензина увеличились на 1,43 миллиона баррелей до 230,3 миллиона баррелей.
Отрицательному движению цены на нефть в конце недели способствовали данные API, а также новости от ФРС США об увеличении ставки дисконтирования, которая может привести к укреплению доллара.

Crude Oil

Crude Oil WTI

График демонстрирует, что 100-дневка и 40-дневка являются поддержкой рынка. Понедельничный доджи показывает слабость «быков» и усиление позиций «медведей».
Сегодня цены на нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet снижаются, несмотря на данные API о неожиданном сокращении запасов сырой нефти в США. По данным API на прошлой неделе запасы сырой нефти в США сократились на 3,1 млн баррелей, хотя аналитики прогнозировали увеличение на 1,9 млн.
По состоянию на 16:15 цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли:
- Light, Sweet Crude Oil (апрель) - $78,53 (-$0,33) при диапазоне котировок $78,32-79,33;
- IPE Brent Crude (апрель) - $76,86 (-$0,39) при диапазоне котировок $76,69-77,66.
В начале дня данные API о неожиданном сокращении в США запасов сырой нефти обеспечивали нефтяным фьючерсам поддержку. К середине дня дальнейшему росту котировок помешала возможность существенного увеличения запасов бензинов в США при сохранении низкого спроса на котельное топливо.
По данным API, запасы бензина в США увеличились за неделю на 1,7 млн баррелей, а запасы тяжелых дистиллятов снизились за неделю на 0,8 млн
Нефтяной рынок , находясь под влиянием валютного рынка, ожидает сегодняшних данных от Минэнерго США.
Высокий уровень мировых цен оказывает потенциальное повышательное давление на внутренний рынок. Вместе с тем, после 4х дневных праздников наблюдается падение цен по ряду базисов на различные виды нефтепродуктов.
Активность на ЭТП eOil.ru остается высокой. 24 февраля выставлено 19 новых лотов. Объем лотов на покупку составил 39 млн 800 руб. (-34% к предыдущему дню). Объем лотов на продажу равен 784 млн 860 руб. (+51% к предыдущему дню).
Заключено 8 сделок. Летний дизель объемом 10 000 тонн по цене 14 000 руб. куплен у Московского НПЗ. Кроме того Московский НПЗ продал 10 000 тонн СПБТ по 10 500 руб. за тонну.
Партию зимнего дизеля объемом 600 тонн по цене 18 950 руб. за тонну купила компания в Нижневартовске.
С базиса Черкассы продано 1 000 тонн ТДЗ по 17 500 руб. за тонну. В Сургуте реализовано 1 000 тонн СПБТ по 10 500 руб. Кроме того было продано три партии мазута М 100 с базисов в Башкортостане и в Архангельской области. Общий объем сделок по мазуту составил 23 000 тонн. Партии проданы по цене 9 300 руб., 9 100 руб. и 6 500 руб. за тонну.
Сегодня на столичном рынке цена на дизельное летнее топливо на ВЛПДС снизилась на 200 руб. Продукт предлагался по цене 15500 руб. за тонну. Тем не менее, по прогнозам экспертов, в связи с повышением экспортной цены на ДТЛ до 14 600 руб., цены на этот вид топлива могут подняться и на внутреннем рынке до 16 000-16 500 руб.
Топливо ТДА, сорт Е (зимнее) сегодня также подешевело на 200 руб. Зимний дизель отпускался трейдерами по цене 17400 руб
Оптовые цены на бензины в московском регионе, по сравнению с прошедшей неделей, поднялись примерно на 100 руб. Сегодня АИ-95 отпускается по 24 100 руб. за тонну, АИ-92 - по 22 300 руб; АИ-80 - по 21 150 руб.
На Уфе сегодня наблюдается отсутствие ряда нефтепродуктов. По данным участников рынка исчерпаны объемы АИ-92 и ТДЛ. Зимнее дизтопливо продается по допраздничным ценам по 18 000 руб. «Салаватнефтеоргсинтез» снизил отпускные цены на АИ-92 и ДТЗ. АИ -92 подешевел на 200 руб., сегодня топливо стоит 21 600 руб., цена зимнего дизеля скорректировалась вниз на 600 руб., теперь он стоит 18 100 руб. Летнее дизтопливо продается по прежней цене – 15 100 руб.
Пока внутренний рынок определяется в направлении динамики, можно сравнить эффективность потенциальных сделок на внутреннем рынке.

Спред: АИ-92 (Черкассы)/ АИ-92 (Ярославль)

Спред: АИ-92 (Черкассы)/ АИ-92 (Ярославль)

В соответствии с приведенным графиком спреда (ценовой разницы) на АИ-92 Черкассы/Ярославль в качестве первого шага можно было синхронно купить бензин 18 октября 2009 года (например, 100 тонн) в Черкассах, оставив его на три месяца на складе и продать такое же количество продукта в Ярославле через те же три месяца.
Результат этой операции по графическим данным составит 2983 рублей на тонне, или 57% годовых.
Рентабельность спредовых операций можно существенно повысить, если, к примеру сократить срок операций, скажем, до одного месяца, - такие пики на графике также зарегистрированы.
Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии

ООО Информационные системы
Телефон: (495) 926-82-94Тех. поддержка: support@oilstat.ru