Аналитика

Настало время Posting

27 мая 2010, 18:22

Сегодня, 27 мая, цена на нефть растет. Трейдеры рассчитывают на окончание коррекции на понижение, хотя данные по запасам оптимизма не внушают.

На 15:10 Нефть марки Light Sweet (WTI) подорожала на $1,83 до $73,34, а баррель нефти Brent стал дороже на $1,45 и стоил $73,19.


Даже тот факт, что американский фондовый рынок завершил вчерашний день в минусе, не испугал трейдеров сегодня, так как падение на рынке нефти от недавних максимумов значительно превысило снижение на фондовых рынках. К тому же макроэкономические данные из Европы и США говорят об оживлении экономики. Объем промышленных заказов в еврозоне вырос в апреле на 5,2%, а объем заказов на товары длительного пользования в США вырос в апреле на 2,9%.

Объем спроса на нефть на прошлой неделе вырос до 19,7 млн баррелей. Однако запасы дистиллятов на 23,4% превышают средний показатель за последние пять лет. Спрэд между июльским и декабрьским контрактом Light Sweet сократился до $3,65 с $9,88 еще две недели назад. Спрэд между Light Sweet и Brent фактически аннулирован.

Сегодняшняя торговая сессия началась с роста на азиатских фондовых рынках. Распродажи последних дней сделали акции и активы достаточно привлекательными для долгосрочных инвесторов. Индекс MSCI Asia-Pacific вырос на 1,3%, а фьючерсы на индексы США по индексу SNP 500 прибавили около 1%. Аналогичная ситуация наблюдается и на нефтяном рынке. Нефть в настоящее время находится почти на 20% ниже своих недавних максимальных значений. Японские экспортные поставки увеличились в апреле на 44%. ВВП Филиппин вырос в I квартале на 7,3% после роста на 2,1% в IV квартале 2009 г.

Потенциал дальнейшей коррекции вверх может продлиться до уровней $74-$75. Однако данное движение должно сопровождаться ослаблением доллара и позитивными движениями на финансовых рынках.

Подобное движение, в принципе, наблюдается:

Спрэд:Gasoiline Blendstock (Май/Июнь)
http://www.oilexp.ru/wp-content/uploads/2009/01/100526-rbob-m10-n10-spread.jpg

Спрэд Crude Oil WTI (июньский/июльский контракты)

Спрэд Crude Oil WTI июнь/июль

Данные спрэды намекают на так называемую операцию posting, когда фьючерсы на биржах переводят в физический товар: обналичивают фьючерсы, покупают дешевую нефть и дешевый бензин, в расчете на то, что физический и биржевой рынки вырастут.

Кроме того, позитивными сигналами для рынка остаются такие факторы как driving season, прогноз погоды на лето – обещающий очень теплую погоду, а возможно, даже засуху, сокращение запасов бензинов, покупательную способность Юго-Восточной Азии и другое.

На внутреннем рынке ценовая динамика, в целом, является понижательной.

Ангарский НПЗ с начала недели снизил цену АИ-92и ДТЛ на 250 руб. и реализует бензин по 24 100 руб. за тонну, а дизтопливо по 17 200 руб. за тонну.

Комсомольский НПЗ отпускает АИ-92 по 26 100 руб. за тонну с дисконтом 200 руб. за тонну. ДТЛ подешевело более значительно – на 700 руб. до 20 000 руб. за тонну. Стоит отметить, что стоимость АИ-95 в регионе равна цене АИ-92.

Значительно снизилась цена ДТЛ в европейской части страны, так «Пермьнефтеоргсинтез» снизил цену летнего дизтоплива за неделю на 1000 руб. за тонну, теперь актуальная цена ДТЛ – 15 300 руб. за тонну. «Самарская группа НПЗ» отпускает топливо с дисконтом 700 руб. за тонну по 15 400 руб. за тонну.

На башкирском рынке происходит снижение цен по всем позициям. За неделю «Уфимская группа НПЗ» снизила на 900 руб. оптовые цены на ДТЛ и бензин АИ-92. Так ДТЛ реализуют теперь с дисконтом 6% по 14 800 руб. за тонну, а АИ-92 со скидкой 4% по 21 900 руб. за тонну. Со вчерашнего дня АИ-95 подешевело на 200 руб., теперь актуальный цена топлива – 24 800 руб. за тонну. АИ-80 отпускают по 19 300 руб. за тонну. Производители уфимского региона, также как и московского, предпочитают внешние рынки для продажи топлива и как можно больше продукции гонят на экспорт. При этом наращивают объемы производства.

Арбитраж АИ-92 (Черкассы)/ NYMEX Gasoiline Blendstock

Арбитраж: АИ-92 (Черкассы)/Gasoiline Blendstock

График демонстрирует, мировой рынок дешевле российского и внешним рынкам выгодно скупать российский бензин по низкой стоимости. В настоящее время арбитраж практически достиг максимума этого года от 5 февраля 2010г. В тот период индекс eOil.ru на бензин на базисе Кириши был равен 22 013 руб. Сегодня индекс  eOil.ru  равен 21 759 руб. Графическая ситуация практически идентичная.

Индекс eOil.ru на АИ-92 (Черкассы)

Индекс eOil.ru на АИ-92 (Черкассы)

Московский рынок все по-прежнему держит диспозицию высоких цен и дает лишь слабые намеки на снижение. Сегодня столичный рынок продемонстрировал привычную склонность к боковому тренду. Дизельное топливо с низким и высоким содержанием серы продавалось по цене вчерашнего дня - по 17200 руб. за тонну и 17 700 руб. за тонну соответственно.
Московский рынок нефтепродуктов пока стабилен, но ожидает снижения оптовых цен.
По бензинам предложения на рынке ограничены. В продаже нет АИ-95 и Аи-80, АИ-92 реализуют по 25 300 руб. за тонну.

Сегодня, 27 мая, прошли торги светлыми нефтепродуктами на ЭТП «Газпром нефти». Как обычно рынок проявлял повышенный интерес к продукции Омского НПЗ, что соответствует спросу в этом регионе. Завод продал 1 380 тонн ДТЛ с высоким содержанием серы по 15 200 руб. за тонну. Бензины Омского НПЗ были проданы на торгах с повышением первоначальной цены. Так АИ-80 объемом 60 тонн был реализован по 19 810 руб. АИ-92 объемом 300 тонн продали по 22 310 руб. за тонну, 170 тонн бензина АИ-95 «ушло» по 24 170 руб. Стоит отметить, что данное предложение в результате торгов было оценено рынком на 170 руб. дороже предложенной стоимости.

Однако АИ-98 Омского НПЗ по цене 27 00 руб. за тонну интереса у рынка не вызвал. Зато бензин Премиум-95 производства «Ярославнефтеоргсинтеза»  объемом 60 тонн был реализован по 26 360 руб. за тонну. Стоит отметить, что в ходе торгов цена продукта выросла на 60 пунктов. Кроме того, завод реализовал партию ДТЛ эк объемом 60 тонн по 16 000 руб. за тонну.
Однако другие виды бензинов, такие как АИ-92, АИ-80 и Аи-98 были рынком проигнорированы. Не нашлось желающих приобрести и бензин АИ-80 Московского НПЗ.

Общий объем реализованных нефтепродуктов на ЭТП «Газпром нефти» составил 1 980 тонн.

Сегодня на ЭТП eOil.ru зафиксирован новый рекорд по новым лотов. Всего на площадке выставлено 287 лотов, из них – 62 выставлено за текущий день. Ассортимент продуктов на ЭТП достаточно широкий: бензины, битумы, ДТЛ, мазуты, топливо РТ, топливо печное светлое и темное и другие.

Открытый интерес рынка на покупку составил 845 млн рублей (-27.71% к предыдущему дню), объем выставленных лотов на продажу зафиксирован на уровне 5 млрд 327 руб. (+16.55% к вчерашнему дню). Спрэд между открытыми интересами покупателей и продавцов достаточно серьезный.

За день заключено две сделки по продаже ДТЛ с базиса в Башкирии.


Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

1 комментарий

Мастерков Сергей 27 мая 2010, 20:31

Рынки лихорадит, летают то вниз, то вверх. Такая высока волатильность не обещает ничего хорошего. Скорее всего, в ближайшее время случится новый обвал на на нефть и акции.

ответить
ООО Информационные системы
Телефон: (495) 926-82-94Тех. поддержка: support@eoil.ru