Аналитика
14 декабря 2006, 08:07

Энергетика и энергоресурсы: цены на нефть, газ, бензин

На вчерашних электроннных торгах цены на нефть установились на уровне $61. Фьючерсы Light снизились до $60,93 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились до $61,33.

Нефть 12-го, во вторник, упала до двухнедельного минимума из-за прогнозов синоптиков, которые ожидают потепление в северо-восточных районах США, потребляющих примерно 80% топочного мазута в стране. Штатвоские мереорологи намедни порадовали нетфетрейдеров «ньюсом», что что температура в северо-восточных штатах будет выше обычной аккурат до Рождества, 25 декабря.

По итогам регулярной сессии в Лондоне на InterContinental Exchange Futures - IPE цена e-Brent Crude Futures Electronic ближайшего месяца (январь) поставки составила $61,52 (-$0,32) за баррель;

На торгах New York Mercantile Exchange – стоимость баррель Light Sweet Crude Oil ближайшего месяца (январь) поставки составила - $61,02 (-$0,20) за баррель.

Это самая низкая цена закрытия с 28 ноября. Снижение котировок продолжается уже три дня подряд.

Цены на нефтепродукты во вторник также снизились. Январский контракт на поставку неэтилированного бензина подешевел на $0,0038, или на 0,2%, до $1,595 за галлон. Январские фьючерсы на поставку топочного мазута упали на $0,0019, или на 0,1%, до $1,7224 за галлон.

Саме забавное, что нефтецены валились на фоне жалоб президента ОПЕК Эдмунда Даукору, о том, что-де члены Организации не достигли консенсуса относительно необходимости еще одного снижения объемов добычи нефти. Иран и Венесуэла настаивают на снижении добычи. Катар, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты выразили озабоченность высоким объемом предложения на рынке нефти, но не настаивают на снижении квот. Ливия не видит необходимости в пересмотре текущих объемов добычи нефти.

Январский контракт на поставку природного газа вырос на $0,003, или на 0,04%, до $7,43 за миллион британских термических единиц.

А сейчас о вчерашних торгах нефтью «с нюансами и подробностями».

Цены на нефтяные фьючерсы остаются с начала недели ниже $62 за баррель. На торгах 12 декабря снижение цен на нефтяные фьючерсы продолжилось. Тем не менее цены на нефть изменились за день несущественно. Как и накануне, итоговые показатели остались на самом низком уровне за две недели.

Итоги торгов на биржах 12 декабря по контрактам ближайшего месяца поставки составили:

- в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange New York Mercantile Exchange (NYMEX) официальная цена фьючерса Light, Sweet Crude Oil (январь) снизилась на 20 центов (-0,3%) и установилась на отметке $61,02 за баррель при ценах по сделкам за сессию $60,65-62,01 за баррель;

- в Лондоне на InterContinental Exchange Futures InterContinental Exchange Futures (IСE Futures) официальная цена фьючерса IPE Brent Crude (январь) опустилась на 32 цента (-0,5%) и установилась на отметке $61,52 за баррель при ценах по сделкам за сессию $61,07-62,48 за баррель.

Хотя торги 12 декабря начались с повышения, к концу дня цены на нефтяные фьючерсы снова понизились. Дальнейшее сползание цен на нефть было вызвано углублением коррекции из-за отсутствия поддерживающих новостей. Рынок оставался под давлением прогноза о сохранении в ближайшее время не по сезону теплой погоды в США, вследствие чего спрос на котельное топливо будет невысоким. По прогнозам экспертов, за текущую неделю потребление котельного топлива в США будет приблизительно на 27% ниже сезонной нормы.

Росту котировок препятствовало приближение предстоящего 14 декабря в Абудже (Нигерия) совещания министров нефти ОПЕК и отсутствие единого мнения у представителей картеля относительно дальнейших поставок нефти на мировой рынок. Представители ОПЕК единогласны в том, что на мировом рынке имеет место избыток предложения «черного золота», поэтому многие представители ОПЕК высказываются за сокращение поставок. Однако страны региона Персидского залива, включая Саудовскую Аравию, последнее время считают, что добычу нефти следует сохранить на существующем уровне, но при этом добиться более существенного выполнения предыдущего решения, принятого на консультативном совещании в Дохе в октябре.

Так, по оценкам статистического управления Министерства энергетики США, в ноябре 10 стран ОПЕК уменьшили добычу нефти всего на 495 тыс. барр./день, а не на 1,2 млн барр./день, как предполагалось. Реальные поставки нефти из 10 стран ОПЕК в ноябре составляли 26,965 млн барр./день вместо предусмотренных официальной квотой 26,3 млн барр./день.

Фьючерсы на топочный мазут и природный газ на NYMEX 12 декабря изменились незначительно, поэтому дополнительного технического влияния на нефтяные фьючерсы не оказали.

Официальная цена фьючерса REBCO на NYMEX 12 декабря опустилась за день на $0,30 за баррель. Хотя сделок по нефти Urals в очередной раз заключено не было, с учетом общей ситуации на рынке цена фьючерса REBCO по январю 2007г. была скорректирована к понижению до $56,95 за баррель.

Кувейт выступает против дополнительного сокращения нефти ОПЕК, если цены на нефть останутся на уровне выше $60 за баррель, сказал нефтяной министр Кувейта шейх Али аль-Джаррах аль-Сабах. На вопрос по поводу обсуждения сокращения добычи нефти на 500 тыс. баррелей в сутки аль-Сабах сказал, что «Слишком рано об этом говорить, мы должны встретится и обменяться мнениями». Заседание ОПЕК состоится 14 декабря в Нигерии, на прошлом заседании в октябре ОПЕК принял решение сократить добычу на 1,2 млн баррелей в сутки с первого ноября.

Полагаю, есть необходимость анализа груз проблем и достижений, с которым мировой рынок нефти пришел к очередному саммиту ОПЕК.

В период с 16 ноября по 12 декабря стоимость нефти (ICE – Brent Crude Oil) повысилась на 2,2% – до отметки $62,5 за баррель. Бензин (NYMEX – Unleaded Gasoline) за этот же период подорожал почти на 4,3% и торгуется на 12 декабря вблизи отметки $1,60 за галлон. Топочный мазут (NYMEX – Heating Oil) подорожал на 1,8% и на текущий момент торгуется вблизи уровня $1,72 за галлон.

Последнее текущее повышение на рынке энергоресурсов было вполне закономерно и ожидаемо профильными аналитиками. Но характер самого повышения говорит о том, что этот рывок наверх носит не столько чисто спекулятивный характер, сколько является некой попыткой инвесторов «искусственно» восстановить повышательный тренд, возможно, на фоне некоторого сокращения запасов нефтепродуктов в США, а, может быть, на фоне ожидания прихода зимы.

Однако, невольно наблюдая за природными катаклизмами, невольно начинаешь задумываться, может, и потусторонние силы тоже стали играть на понижении на рынке энергоресурсов?

Рост стоимости нефти на рынке энергоресурсов в последнее время – свершившийся факт. Этому росту поспособствовали несколько новостей, среди которых, пожалуй, две являются наиболее значимыми. Первая – информация об очередном усилении напряженности в Нигерии. Напомним, в начале декабря нигерийские повстанцы захватили четырех рабочих одной из перекачивающих станций итальянской Eni, что стало причиной приостановки экспорта нефти компании из этой страны. Подобные инциденты в текущем году уже привели к сокращению добычи в среднем на 500 тыс. баррелей в сутки. Возможно, таким образом боевики пытаются оказать давление на предстоящее заседание ОПЕК, которое пройдет 14 декабря в Нигерии и на котором будут рассматриваться дальнейшие действия картеля по стабилизации ситуации на рынке нефти.

Тут мы и подошли ко второму из наиболее значимых факторов, влияющих на стоимость нефти и нефтепродуктов.

К сожалению, меры, предпринятые ОПЕК не дали желаемого результата, да и не могли дать, поскольку декларирование намерений еще не означает их исполнения. Так, по данным картеля, ОПЕК сократила добычу нефти в ноябре всего на 785 тыс барр. нефти в сутки вместо задекларированных 1,2 млн барр. в сутки. А Ирак вообще увеличил экспорт на 60 тыс. баррелей в сутки.

Тем не менее инвесторы полны надежд на дальнейшее решение ОПЕК сократить поставки нефти на рынок. Такому ожиданию поспособствовало заявление министра нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али аль-Наими, который сказал, что, потребуется дальнейшее сокращение производства «черного золота» из-за высокого уровня запасов в США. Его поддержал и президент картеля, министр нефти Нигерии Эдмунд Даукору, который также указал на перенасыщенность рынка и на значительное превышение запасов нефтепродуктов.

Свою цель ОПЕК видит в том, чтобы добиться существенного сокращения запасов в I квартале 2007 г., тем самым заставив рынок развиваться по стандартной модели. По мнению президента ОПЕК, глобальная экономика будет чувствовать себя комфортно при цене нефти в районе $60 за баррель. Таким образом, решение о дальнейшем сокращении добычи нефти поддержали представители Венесуэлы, Ирана, Саудовской Аравии и Нигерии

На фоне подобных заявлений вполне можно ожидать некоторого дальнейшего повышения стоимости нефти и ее производных.

Однако, не все в порядке в Нефтяном королевстве.

По данным западных СМИ, некоторые представители картеля выступают за сохранение нынешнего уровня добычи и предлагают провести дополнительную встречу ОПЕК в конце января или в начале февраля, чтобы опять проанализировать ситуацию на рынке. Их поддерживают и представители стран-потребителей нефти, которые настаивают на сохранении нынешнего уровня добычи, так как считают цены завышенными и опасаются их роста в будущем.

По словам директора Международного энергетического агентства (IEA) Клода Мандиля, в настоящее время необходимо скорее увеличение добычи, нежели сокращение. По прогнозам EIA, добыча нефти ОПЕК в 2030 г. составит 48 млн баррелей в сутки. По сравнению с прошлогодним прогнозом, оценка увеличена приблизительно на 2,0 млн. баррелей в сутки. Десять стран ОПЕК добывают в настоящее время около 29 млн баррелей нефти в сутки. EIA ожидает, что потребление нефти в мире достигнет 117,0 млн баррелей в сутки в 2030 г. против ожидавшихся ранее 117,8 млн баррелей. Независимые производители будут добывать 70 млн баррелей в сутки в 2030 г., что приблизительно на 2,0 млн ниже предыдущей оценки. EIA также выступила с прогнозом цен, которые, по мнению представителей организации, в среднем, составят $57,47 за баррель в 2010 г., что на $10 больше, чем прошлогодняя оценка. При этом IEA оценивает потребность энергетики в инвестициях до 2030 г. в 20 трлн долл. Прогноз агентства повышен на $3 млрд. по сравнению с предыдущими оценками из-за роста цен.

На своем очередном заседании ОПЕК, возможно, рассмотрит также и вопрос о принятии в свои ряды новых членов в лице Анголы, Эквадора и Судана. Однако мнение специалистов на этот счет неоднозначно. С одной стороны, доля ОПЕК на мировом рынке увеличится с нынешних 40%, с другой, - приведет к снижению управляемости картелем. Специалисты также предрекают снижение притока иностранных инвестиций в добывающие отрасли экономики этих стран. Основываются они на том, что ОПЕК, по сути является квотирующей организацией и таким образом сдерживает объем добычи в странах-участниках с целью стабилизации цен на рынке. Поэтому западные нефтяные компании, работающие в этих странах, также попадают в зависимость от решений картеля. Но кому же хочется лишаться даже доли прибыли. Собственно говоря, это и является основной причиной разногласий в ОПЕК на текущий момент, так как специалисты не могут оценить эффект от возможного снижения добычи и поставок нефти.

Всплеску цене на нефть может поспособствовать и начало согласования в Париже проекта резолюции Совбеза ООН в отношении Ирана и резкие ответные заявления президента Ирана, о том, что Тегеран будет рассматривать любое решение, направленное против его ядерной деятельности, как враждебный акт.

Аналитики предполагают, что новый виток напряженности вокруг ядерной программы Ирана может стать в декабре хорошим стимулом для роста нефтяных котировок. В этой связи они ожидают в ближайшее время повышенной волатильности нефтяного рынка. Напомним, ранее Франция, Германия и Великобритания сообщали о намерении наложить санкции Совета Безопасности ООН на Иран к концу 2006 г.

Инвестиционная компания Merrill Lynch пересмотрела прогноз стоимости нефти в 2007 г., понизив ее до $60 за баррель марки Brent против раннего прогноза в 63,75 долл. за баррель. В то же время был повышен прогноз стоимости нефти в 2008 г. до $62 за баррель с $49 за баррель более ранних прогнозов. Аналитики Merril Lynch полагают, что в 2007 г. ожидается рост поставок из стран, не входящих в ОПЕК. Кроме того, в 2008 г. ожидается очередная волна роста мирового спроса на нефть на фоне замедления увеличения производства в странах, не входящих в ОПЕК.

По сообщениям российских информагентств, глава Минэкономразвития РФ Герман Греф пошел еще дальше(точнее ниже). Он полагает, что в среднесрочной перспективе нефть будет стоить $45-55 за баррель. При этом Г.Греф отметил, что от прогнозного интервала $45-55 возможны какие-то отклонения, но серьезных оснований ожидать снижения цены ниже $45 нет.

Китай также намерен расширять свою деятельность а нефтяном бизнесе, правда, в несколько ином качестве. Оставаясь в настоящее время вторым в мире импортером нефти, Китай намерен вступить в прямые переговоры с ОПЕК для обеспечения стабильных поставок в страну. Китай готовится к созданию механизма переговоров с ОПЕК, которые планируется проводить каждые полгода. На текущий момент импорт нефти в Китай составляет приблизительно 3,1 млн баррелей в сутки.

На текущий момент стоимость нефти находится в равновесном состоянии на уровне $61-62 за баррель. Однако с технической точки зрения, данное состояние нельзя считать устойчивым. Как представляется автору, вероятность возобновления повышательного движения наверх несколько выше, чем продолжения снижения от текущих уровней. Если в ближайшие дни стоимости нефти будет оказана поддержка в районе $61-61,5 за баррель и сформируется разворотная фигура наверх, можно будет с большей уверенностью говорить о восстановлении краткосрочного роста и похода к уровням сопротивления в районе $68-68,5.

Основания полагать, что рынок поведет себя именно так, позволяют снизившиеся объемы торгов при последнем коррекционном снижении, а также тот факт, что фьючерсы торгуются выше скользящих средних. Однако и оснований полагать, что восходящее движение будет носить стратегическое значение, у нас так же нет. В этой связи вероятно, что с после достижения уровня сопротивления в районе $68-68,5 за баррель нефть возобновит свое снижение, уже на этом - следующем этапе своего снижения в 2007 г. она достигнет уровней в районе $45-47 за баррель.

Всемирный банк не мог остаться в стороне и вставил «свои трикопейки» по части предсказаний.

Итак, ВБ прогнозирует, что цены на нефть в 2007г., скорее всего, снизятся до $56 за баррель, а в 2008г. опустятся ниже отметки $53 за баррель благодаря увеличению поставок и сокращению спроса, сообщает Reuters со ссылкой на доклад организации. «В среднесрочной перспективе ограниченные дополнительные мощности и высокий уровень глобального экономического роста указывают на то, что цены на нефть останутся волатильными», - отмечается в документе. «Основной сценарий развития состоит в том, что из-за экономических изменений, которые мы наблюдаем в настоящее время, тенденция в динамике цен в долгосрочной перспективе свидетельствует о движении к уровню $40 за баррель», - полагают аналитики Всемирного банка.

По их мнению, инвестиции, направленные на увеличение уже имеющегося производства, скорее всего приведут к росту мировых производственных мощностей примерно на 15 млн баррелей в сутки к 2010г. При этом ежегодный рост должен составить 3 млн барр./день, что намного превышает ожидаемый рост спроса на 1,2-2 млн барр./день.

Китай и Индия и впредь должны будут полагаться на ископаемое топливо, чтобы заставить и дальше работать свои энергоемкие экономические системы. Это будет происходить, несмотря на растущее беспокойство о влияние этих видов энергоносителей на глобальное потепление.

В обращении к правлению Международного энергетического агентства (МЭА) министр ресурсов Австралии Иен МакФарлейн сказал: «Несмотря на призывы искать более чистые источники энергии, ископаемое топливо все еще играет главную роль. К сожалению, некоторые политические деятели думают, что развитие - лучший друг Земли».

«Действительность, которую мы не можем игнорировать и должны планировать, - это то, что ископаемое топливо продолжит доминировать в глобальном спросе на энергоносители. Это особенно верно для таких густонаселенных развивающихся стран, как Китай и Индия», - добавил он.

По оценке экспертов, вплоть до 2030 г. ископаемое топливо будет составлять 81% от всей потребляемой энергии.

В этом контексте небезинтересным будет нижеследующее.

Рост капиталовложений в разведку и разработку нефтегазовых месторождений в 2007 г. замедлится и составит около 9% (около 300 млрд дол). Это значительно меньше, чем в предыдущие годы: в 2005 и 2006 гг. капиталовложения в этот сектор составили соответственно 20 и 30%. Такой вывод сделан крупной американской инвестиционной компанией Lehman Brothers в соотвествие с данными, опубликованными 300 частными и государственными нефтегазовыми компаниями.

В целом про миру (по оценке компании Lehman Brothers) рост капиталовложений в разведку и добычу углеводородов составит около 13%.

Крупнейшие мировые вертикально-интегрированные нефтегазовые компании по разному оценивают стоимость разведки и добычи углеводородов. На прошлой неделе компания Chevron опубликовала свой бюджет на 2007 г. в котором заложен 20% рост инвестиций ($20 млрд.) в разведку и разработку месторождений углеводородов.

Столь значительные инвестиции связаны с тем, что многие международные проекты компании находятся в фазе, требующей наиболее интенсивные капиталовложения.

Инвестиции другой крупной американской НГК ConocoPhillips, которая недавно приобрела газовую компанию Burlington Resources, в 2007 г. планирует снизить свои капиталовложения в разведку и разработку до $13,5 млрд. (снижение по сравнению с 2006 г. на $4,5 млрд.)

Как сообщает Reuters, консорциум во главе с Korea National Oil Corp. приобрел 50% в проекте освоения газового месторождения в Казахстане с запасами 48 млн тонн сжиженного газа, в два раза превышающими годовой спрос Южной Кореи, сообщило ее министерство энергетики. Консорциум инвестирует $54 млн в разработку месторождения до 2012 года, планируя начать поставки в этот же период.

В консорциум по разработке месторождения Южное Карповское вошли KNOC, получившая в итоге 17,5%, GS Holdings Corp. с 12,5% и Keangnam Enterprises Ltd. - 7,5%. Kumho Petrochemical Co. Ltd. и Hyundai Heavy Industries Co. Ltd., владеют по 5,0% каждая и энергетическая компания Kazenergy - 2,5%. Другие 50% принадлежат казахстанской Meridian Petroleum.

Потребительские цены на автомобильный бензин в среднем по России за неделю с 27 ноября по 3 декабря 2006 года снизились на 0,1%, сообщает Федеральная служба госстатистики (Росстат). Средние цены на бензин марок А-76, АИ-80 и аналогичных им, марок понизилась на 0,1%. Средние цены на бензин марок АИ-95 и выше, а также на дизельное топливо не изменились.

Средняя по стране потребительская цена бензина уменьшилась с 17,86 рубля за литр до 17,85 рубля за литр. Бензин марок А-76, АИ-80 и аналогичных им подешевел до 15,83 рубля за литр, марок АИ-92, АИ-93 и аналогичных им - до 18,73 рубля за литр, марок АИ-95 и выше - оставался в цене 20,16 рубля за литр. Средняя цена на дизельное топливо составляла 17,13 рубля за литр. Средняя цена на бензин в Москве на 4 декабря составляла 18,49 рубля за литр.

Как сообщает агентство Bloomberg, австралийская компания BHP Billiton Ltd может согласиться с сокращением цен на высококачественный коксующийся уголь на 13% с апреля 2007 г. на фоне роста поставок и снижения расширения мощностей у сталепроизводителей. Таким образом, цены на металлургический уголь могут упасть с апреля 2007 г. до $100 за т с текущего уровня в $115 за т. По прогнозам семи аналитиков, опрошенных Bloomberg News, цены могут быть установлены в размере $94-105 за т. Как известно, 6 декабря текущего года представители BHP встречались с японскими сталепроизводителями для ведения переговоров по ценам на уголь. «Пока еще есть реальный спрос на коксующийся уголь, но это один из видов сырья, спрос на который может сократиться очень быстро», - отмечает аналитик Брендан Фитзпатрик, австралийской компании Aegis Equities Research Pty.

Нефтепродукты на eOil.ru

Распечатать / отправить по email / добавить в избранное

Комментарии

ООО Информационные системы
Телефон: (495) 926-82-94Тех. поддержка: support@eoil.ru